Nvidia supera Apple e se torna o maior cliente da TSMC, mudando a indústria de chips

Nvidia se torna maior cliente da TSMC, superando a Apple

A cadeia global de semicondutores passa por uma reorganização significativa, com a Nvidia assumindo a posição de maior cliente da TSMC, superando a Apple. Essa mudança, impulsionada pela crescente demanda por infraestrutura de inteligência artificial, marca uma inflexão estrutural no setor.

De acordo com estimativas, a Nvidia deve representar cerca de 22% da receita total da TSMC em 2023, o que equivale a aproximadamente US$ 33 bilhões. Em contrapartida, a Apple deve ficar com cerca de 18%, totalizando cerca de US$ 27 bilhões. Essa troca de posições reflete não apenas um aumento nas encomendas, mas também o valor agregado dos chips voltados à IA, que são mais complexos e caros de produzir em comparação com os processadores tradicionais.

Crescimento acelerado da Nvidia no mercado de IA

A Nvidia tem se beneficiado da aceleração do mercado de inteligência artificial desde 2022, quando a demanda por modelos generativos aumentou significativamente. No último trimestre, a divisão de computação de alto desempenho (HPC) da TSMC, que inclui aceleradores de IA, representou 55% da receita da empresa, um aumento em relação aos 40% de 2022.

Taxas de crescimento agressivas

Enquanto a Apple apresenta um crescimento mais gradual, a Nvidia mostra taxas de crescimento superiores a 60% em seu faturamento anual. Isso altera a dinâmica histórica da indústria, onde a estabilidade das encomendas da Apple permitia à TSMC planejar investimentos com maior previsibilidade.

A nova configuração do mercado reforça o papel da TSMC como peça central no ecossistema global de chips, detendo cerca de 70% do mercado de manufatura sob contrato e atendendo grandes designers de semicondutores como AMD, Intel, Broadcom e Qualcomm. No entanto, a complexidade dos pedidos relacionados à IA pressiona a capacidade produtiva da TSMC.

Desafios e investimentos da TSMC

Executivos da TSMC reconhecem os desafios enfrentados e planejam investimentos de até US$ 56 bilhões em 2023 para expandir fábricas e tecnologias. Contudo, os resultados desses investimentos devem ser percebidos apenas a partir de 2028. A empresa adota uma postura cautelosa em relação a projeções de longo prazo, ciente dos riscos de ciclos de superinvestimento.

A relação com a Apple, embora menos central, continua sendo importante. Os chips da Apple são essenciais para garantir volume e estabilidade, especialmente nos nós mais avançados, onde a eficiência energética é crucial. Essa eficiência também se tornou uma prioridade para a Nvidia, uma vez que o consumo de energia afeta diretamente o retorno sobre investimento dos sistemas de IA operados por provedores de nuvem.

Fonte por: It Forum