Avaliação do Scotiabank sobre a Akamai e o Futuro da Infraestrutura de IA
A recente elevação do preço-alvo da Akamai para US$ 105 pelo Scotiabank representa uma mudança significativa na narrativa da empresa, que passa de “CDN e segurança” para uma plataforma voltada para a infraestrutura de inteligência artificial (IA). Essa mudança é especialmente relevante para a inferência distribuída, que requer baixa latência e proximidade com o usuário final.
O Scotiabank justificou essa revisão ao destacar que a Akamai está bem posicionada para atender à crescente demanda por infraestrutura de IA. A empresa busca transformar sua rede distribuída em uma base para workloads de inferência, permitindo que o processamento ocorra mais próximo do usuário e, assim, reduzindo custos e complexidade associados a backbones centralizados.
Alterações na Recomendação do Scotiabank
O Scotiabank aumentou o preço-alvo da Akamai de US$ 94 para US$ 105, mantendo a classificação de “Setor acima da média”. Essa nova avaliação reflete a percepção de que as ações estão negociando abaixo do “Valor Justo”, com uma faixa de preços-alvo de analistas variando de US$ 69 a US$ 134.
A tese central do banco gira em torno da capacidade de expansão da Akamai. O Scotiabank estima que um aumento de 70% na capacidade de computação da empresa pode gerar mais de US$ 300 milhões em receita adicional. Se essa expansão ocorrer, a previsão é de um crescimento nas vendas de 8% a 9% no segundo semestre de 2026 e em 2027.
Parcerias Estratégicas e a Nova Direção da Akamai
O relatório do Scotiabank menciona a parceria com a NVIDIA e o lançamento da Inference Cloud como movimentos estratégicos que reposicionam a Akamai como fornecedora de infraestrutura de IA distribuída. Essa mudança visa resolver os desafios que muitas organizações enfrentam ao implementar IA generativa, como latência, custo e capacidade.
Para os líderes de TI, a inferência distribuída também traz novos desafios de segurança, pois aumenta a superfície de ataque. A proteção não pode depender apenas de controles tradicionais, e a confiança se torna um foco central, abrangendo identidade, integridade do tráfego e proteção contra fraudes.
Valuation e Riscos para o Futuro
A avaliação do Scotiabank também se baseia em métricas de valuation e execução. As ações da Akamai estão sendo negociadas a cerca de 16 vezes o EV/FCF estimado para 2026, com um cenário promissor até lá. O relatório destaca indicadores como P/L de 25,04 e recompras agressivas de ações.
Para as empresas, o ano de 2026 pode ser decisivo, pois aquelas que implementarem inferência próxima ao usuário poderão capturar projetos que atualmente estão em fase de teste. O principal receio não é a tecnologia em si, mas a possibilidade de perder competitividade para quem conseguir reduzir o tempo de resposta e operar com custos mais baixos.
Impactos na TI e Cibersegurança
A ascensão da infraestrutura de IA distribuída altera as prioridades nas áreas de TI e cibersegurança. Os CIOs devem focar em desempenho e custos, enquanto os CISOs precisam considerar a exposição e a proteção de APIs. A autonomia da IA também traz novos desafios, exigindo uma abordagem mais robusta em termos de segurança.
Recentemente, a Akamai fez movimentos significativos, como a aquisição da Fermyon e a obtenção do status FedRAMP High Ready, que demonstram seu compromisso com a segurança e a inovação. Essas ações ressaltam a importância de integrar a infraestrutura de IA no planejamento estratégico das empresas para 2026.
Expectativas do Mercado e Governança
Embora o Scotiabank tenha uma visão otimista, outras análises do mercado indicam um consenso mais cauteloso. O RBC, por exemplo, elevou seu preço-alvo para US$ 90, refletindo a divisão de opiniões sobre a velocidade da transição para a infraestrutura de IA.
Assim, as empresas devem considerar a infraestrutura de IA em seus planejamentos futuros, revisando requisitos de segurança e buscando fornecedores que demonstrem maturidade e capacidade de adaptação às novas demandas do mercado.
Fonte por: Its Show