Investimento em infraestrutura cresce e se expande por diversos setores

Crescimento Acelerado da Inteligência Artificial

A inteligência artificial (IA) continua sua expansão sem sinais de desaceleração. A construção de infraestrutura dedicada à IA avança rapidamente, impulsionada por empresas como Nvidia, Microsoft e Amazon, e agora se estende a setores como indústria, energia e manufatura pesada.

A Nvidia, que recentemente ultrapassou o valor de mercado de US$ 5 trilhões, se tornou a empresa mais valiosa do mundo, simbolizando o crescimento do setor de IA. A Microsoft, em parceria com a OpenAI, firmou um novo acordo que amplia a capacidade de captação da criadora do ChatGPT, que está se preparando para uma oferta pública inicial avaliada em até US$ 1 trilhão.

Apesar de alertas sobre uma possível bolha, os investimentos na área continuam a crescer. A Goldman Sachs projeta que os gastos globais com infraestrutura de IA podem alcançar entre US$ 3 trilhões e US$ 4 trilhões até 2030. Apenas Microsoft, Amazon, Meta e Alphabet devem investir cerca de US$ 350 bilhões neste ano.

Impacto da IA em Diversos Setores

A crescente demanda por data centers está beneficiando empresas de diversos setores, incluindo indústrias não tecnológicas. Mais de 100 companhias, como Honeywell, GE Vernova e Caterpillar, mencionaram data centers em suas teleconferências de resultados. A Caterpillar, por exemplo, reportou um aumento de 31% nas vendas de equipamentos de energia para centros de dados no último trimestre.

De acordo com Ayako Yoshioka, gestora da Wealth Enhancement Group, “o ecossistema da IA agora inclui energia, manufatura e tecnologias de resfriamento”. Esse cenário está levando investidores a explorar além das tradicionais empresas de tecnologia, apostando em toda a cadeia de fornecimento.

Segundo a Oxford Economics, cerca de 60% dos investimentos em data centers nos Estados Unidos são direcionados à importação de equipamentos de TI, especialmente semicondutores fabricados em Taiwan, Coreia do Sul e Vietnã.

Embora os ganhos de produtividade com IA ainda sejam desiguais, já é possível observar sinais de impacto. A fabricante suíça Schindler, por exemplo, revisou para cima sua previsão de margem anual, destacando o papel crescente da IA em pesquisa e desenvolvimento. Empresas como Procter & Gamble e a mineradora Boliden também relataram que os benefícios da IA já estão se refletindo em suas operações.

Desafios e Oportunidades no Setor de IA

Desde o lançamento do ChatGPT em 2022, o valor global das ações aumentou em 46%, totalizando US$ 46 trilhões, com um terço desse crescimento vindo de empresas ligadas à IA. No entanto, analistas alertam sobre o encurtamento do ciclo de vida de chips e servidores, o que pode exigir substituições mais rápidas e impactar o retorno sobre o capital investido.

A Reuters observou uma queda nas proporções entre receita e gastos de capital das grandes empresas de tecnologia, indicando que os investimentos estão crescendo mais rapidamente do que as vendas. Sumali Sanyal, da Xponance, afirmou que, se não houver um avanço claro na monetização em até três anos, o mercado começará a exigir respostas.

A Microsoft registrou um recorde histórico de US$ 35 bilhões em capex no último trimestre e planeja aumentar ainda mais esse valor. Em resposta a questionamentos sobre o risco de uma bolha, a CFO Amy Hood comentou que a empresa não conseguiu atender à demanda esperada.

Perspectivas Futuras para a Inteligência Artificial

Apesar dos alertas sobre o aumento da dívida, como a emissão de US$ 18 bilhões em bônus pela Oracle e o plano da Meta de captar até US$ 30 bilhões, economistas acreditam que ainda há espaço para crescimento. A Goldman Sachs aponta que os investimentos em IA representam menos de 1% do PIB dos Estados Unidos, bem abaixo dos picos de 2% a 5% observados nas eras da eletricidade e da internet.

Nick Evans, gestor da Polar Capital Technology Trust, afirmou que “estamos apenas no início, e o ritmo de inovação da IA é o mais rápido que vimos em décadas”.

Fonte por: It Forum